Europe shouldn’t worry about inflation

Christian Odendahl

Inflation is no near-extinct tortoise that suddenly reappears unprompted. Nor is it a short-term
fluctuation in the prices of certain goods and services during a disruptive pandemic. Inflation is a general
rise in the level of prices in response to underlying economic forces such as employment, growth, the
economic expectations of people, and policy-makers’ actions. For central bankers, inflation is a useful
thermometer for the economy: if it is too low, it points to a cool economy that has unused capital or
labour that can be put to use; if it is too high, it shows that demand is higher than capacity, which drives
up prices too fast. A steady and predictable inflation of 2 per cent is ideal for Europe.

Πηγή: www.cer.eu

πλήρες κείμενο

Share:

Share on facebook
Share on twitter
Share on pinterest
Share on linkedin

σχετικά άρθρα

Δημοσιονομική σταθεροποίηση και κράτος ευημερίας

Παρακολουθήστε εδώ μια συζήτηση για την αποτελεσματικότητα του συστήματος φορολογίας και  μεταβιβάσεων, ιδίως υπό την θεσμική μορφή της στοχευμένης κοινωνικής προστασίας, ως μηχανισμού υλοποίησης της

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΑ »